FS Infraestrutura investe R$ 350 milhões em frota ferroviária com emissão de debêntures

A FS Infraestrutura, subsidiária da produtora de etanol de milho FS, anunciou a captação de R$ 350 milhões por meio da emissão de debêntures, com vencimento em dez anos e remuneração máxima de DI mais 1,3% ao ano. O objetivo principal da operação é financiar a aquisição de 166 vagões e cinco locomotivas, reforçando sua capacidade logística. Caso haja excedente nos recursos captados, a empresa planeja utilizá-los para fortalecer o capital de giro.

A primeira integralização da oferta está prevista para 15 de janeiro e será coordenada pelo banco Santander.

As informações foram divulgadas inicialmente pelo jornal Valor Econômico.

Mercado de debêntures enfrenta incertezas

Apesar do sucesso de emissões como a da FS, o mercado de debêntures no Brasil enfrenta um início de ano desafiador. Segundo avaliação de bancos de investimento ouvidos pelo Valor Econômico, incertezas relacionadas ao equilíbrio fiscal do país e à manutenção da taxa Selic levam muitas empresas a repensarem suas estratégias de captação.

Enquanto algumas companhias optam por adiar emissões, empresas de infraestrutura, como a FS Infraestrutura, seguem com seus planos para atender a prazos e projetos já estabelecidos. Em certos casos, estratégias como redução de volume ou prazo das ofertas têm sido adotadas para mitigar os impactos dos juros elevados.

Recorde em debêntures incentivadas

Em meio a esse cenário, as debêntures incentivadas, voltadas a projetos de infraestrutura, registraram um recorde de R$ 120,3 bilhões captados de janeiro a novembro de 2024, conforme dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). O volume demonstra o apetite do mercado por títulos com isenção fiscal para investidores e foco no desenvolvimento de infraestrutura no país.